Ο ηλεκτρισμός ήρθε στην Ελλάδα το 1889. Σύμφωνα με ιστορικά έγγραφα, μια εταιρεία γενικών κατασκευών κατασκεύασε τον πρώτο σταθμό παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας στην οδό Αριστείδου. Το πρώτο κτίριο που φωτίστηκε ήταν τα ανάκτορα και σύντομα ο φωτισμός επεκτάθηκε στο σημερινό ιστορικό κέντρο. Την ίδια χρονιά άρχισε να παρέχεται ηλεκτρικό ρεύμα και στη Θεσσαλονίκη. Δέκα χρόνια αργότερα, εμφανίστηκαν πολυεθνικές εταιρείες ηλεκτρικής ενέργειας και η αμερικανική εταιρεία Thomson-Houston και η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ίδρυσαν από κοινού την Ελληνική Ηλεκτρική Εταιρεία, η οποία ανέλαβε την ηλεκτροδότηση της μητρόπολης.

Μέχρι το 1929 είχαν ηλεκτροδοτηθεί 250 πόλεις με περισσότερους από 5.000 κατοίκους, αλλά το ηλεκτρικό ρεύμα ήταν διαθέσιμο μόνο για λίγες ώρες και υπήρχαν αρκετές διακοπές. Στις πιο απομακρυσμένες και αραιοκατοικημένες περιοχές, τον εξηλεκτρισμό ανέλαβαν ιδιώτες ή δήμοι που κατασκεύαζαν μικρές μονάδες, καθώς δεν ήταν οικονομικά εφικτό για τις μεγάλες εταιρείες να κατασκευάσουν σταθμούς παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας Το 1950 υπήρχαν περίπου 400 εταιρείες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα.

Ο κατακερματισμός της παραγωγής σε πολλούς μικρούς σταθμούς ηλεκτροπαραγωγής, σε συνδυασμό με τα εισαγόμενα καύσιμα, ανέβασε την τιμή της ηλεκτρικής ενέργειας και κατέστησε την ηλεκτρική ενέργεια είδος πολυτελείας. Προκειμένου να εξασφαλιστεί η ομοιόμορφη κατανομή της ηλεκτρικής ενέργειας σε όλη τη χώρα, ήταν απαραίτητο να αξιοποιηθούν οι ορυκτοί πόροι της χώρας και να ενσωματωθεί η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας σε ένα ενιαίο διασυνδεδεμένο δίκτυο ηλεκτρικής ενέργειας.

Έτσι, τον Αύγουστο του 1950, ιδρύθηκε μια δημόσια εταιρεία ηλεκτρισμού για το δημόσιο συμφέρον, η οποία σύντομα εξαγόρασε όλες τις ιδιωτικές και δημοτικές εταιρείες παραγωγής. Τα επόμενα χρόνια, η ηλεκτρική ενέργεια διανεμήθηκε σε κάθε γωνιά της ελληνικής ξηράς, από μικρά παραμεθόρια νησιά μέχρι απομακρυσμένους ορεινούς οικισμούς. Η σύμβαση μεταξύ της δημόσιας επιχείρησης ηλεκτρισμού, η οποία διατηρεί το μονοπώλιο στην παραγωγή, μεταφορά και διανομή της ηλεκτρικής ενέργειας, και κάθε καταναλωτή ηλεκτρικής ενέργειας (οικιακό, εμπορικό και βιομηχανικό) έχει τον χαρακτήρα υποχρεωτικής σύμβασης. Οι καταναλωτές δεν μπορούν να διαπραγματευτούν τους όρους της σύμβασης ή τις τιμές της ηλεκτρικής ενέργειας.

Η μετάβαση σε μια απελευθερωμένη αγορά είναι μια σημαντική αλλά δύσκολη μεταρρύθμιση. Η εισαγωγή κοινών ευρωπαϊκών κανόνων στην Ελλάδα αντιμετωπίζει στρατηγικές επιλογές δεκαετιών μονοπωλιακών οργανισμών. Τα πρακτικά προβλήματα επιλύονται σταδιακά. Ιδρύθηκε η Ρυθμιστική Αρχή Ενέργειας (ΡΑΕ) για τη διαχείριση, τη ρύθμιση και την εποπτεία της αγοράς ενέργειας και επιβλήθηκε ο διαχωρισμός των δραστηριοτήτων της παραγωγής, της μεταφοράς, της διανομής και της προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας, με αποτέλεσμα την εμφάνιση περισσότερων φορέων με διαφορετικές δραστηριότητες. Οι συμμετέχοντες στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, οι παραγωγοί, ο Διαχειριστής του Ελληνικού Συστήματος Μεταφοράς (ΔΣΜ), ο Λειτουργός της Αγοράς (ΛΑΓΗΕ), ο Διαχειριστής του Εθνικού Συστήματος Μεταφοράς (ΔΣΜ), ο Διαχειριστής του Συστήματος Διανομής (ΔΣΔ), οι προμηθευτές και οι πελάτες (καταναλωτές), συμμετέχουν σε μια αλυσίδα νομικών σχέσεων με διαφορετικό περιεχόμενο.

Οι εναλλακτικοί παραγωγοί και προμηθευτές ηλεκτρικής ενέργειας αποτελούν πλέον πραγματικότητα και αλλάζουν την αγορά ενέργειας: το 2001, η ΗΡΩΝ ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ιδρύθηκε ως θυγατρική του ομίλου ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ και άρχισε να παράγει ηλεκτρική ενέργεια. Οι εγκαταστάσεις παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας σχεδιάστηκαν για να καλύψουν τις ανάγκες εφεδρείας του συστήματος ηλεκτρικής ενέργειας κατά τις περιόδους αιχμής κατά τη διάρκεια των Ολυμπιακών Αγώνων της Αθήνας το 2004 και τα επόμενα έτη. Αξίζει να σημειωθεί ότι η όλη κατασκευή πραγματοποιήθηκε σε αυτοχρηματοδοτούμενη βάση, καθιστώντας τον Όμιλο ΤΕΡΝΑ μία από τις πρώτες ιδιωτικές εταιρείες στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας Το 2004 τέθηκε σε λειτουργία ο πρώτος (από τους δύο) σταθμούς παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, ο Ήρων Ι, ημερομηνία που ουσιαστικά καθόρισε την απελευθέρωση της παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα.